El autor de obras ya clásicas del manga de terror como La serpiente roja, El niño gusano o Panorama infernal nos ofrece en esta ocasión un tomo similar en estructura a Historias de la máscara, donde una serie de relatos cortos tienen como nexo de unión un mismo narrador y el entorno.
Circo de monstruos es en realidad la historia de los distintos "trabajadores" de El gran circo oscuro, que ofrece atracciones de lo más espectaculares, llena de freaks o personas con unos poderes increibles, pero cuyo secreto es que estas "rarezas" lo son en realidad, y el circo está lleno de seres mágicos, todos comandados por El Rey Negro, una especie de guía y líder espiritual.
El Gran Circo Negro va de ciudad en ciudad sorprendiendo a sus visitantes con actuaciones increibles, como las de: Kishibo y Kiboshi, la mujer con su muñeco deforme, Orochimaru, el de la gran Serpiente, Dos caras o Fuego, pero detrás de ellos hay una historia, la mayoría de las veces triste: la mujer y el muñeco son en realidad madre e hijo unidos por el brazo, Orochimaru sufre una gran maldición o Dos Caras tiene doble personalidad. Sin embargo, nunca podrán revelarse ante las personas normales como los seres mágicos que son.
La gran imaginación de Hino y su magnifica forma de crear atmosferas malsanas hará que vivas y sufras con cada una de las historias de estos personajes, criaturas de las tinieblas de estirpe maldita.